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Journal paper
Entry Year99
Journal levelTSSCI
Paper title (chapter)演化式多重組合羅吉斯迴歸模型-應用於信用評等
Name of journal資訊管理學報
Date of publication2010-04-00
number of chapters17
Issue No.2
Name of author (Chinese)Ping-Chen Lin
Name of author (English)Ping-Chen Lin
Note摘要
新巴塞爾協定建議銀行採用內部評等法自建授信系統以減少人為錯誤帶來的作業損失,並且能夠快速正確處理授信放款。目前被廣泛應用於信用風險預測模型的是羅吉斯迴歸,此模型雖然可以分成多類,但其S曲線通常以等距或經驗法則切割門檻值做信用分等,當違約機率產生變動時會造成評等等級變動的不對稱現象。因此,本研究提出演化式多重組合羅吉斯迴歸模型(EMCRS),每一個信用評等設計一個羅吉斯迴歸模型進行違約預測以決定評等的等級,希望能提供分類的準確性;模型的門檻值與預測變數是藉由遺傳演算法以非線性方式做最佳化;以此研究模型建立一套演化式多重組合羅吉斯迴歸信用評等系統。預測變數是擷取自財務變數、基本資料變數、會計師變數、總體經濟變數及公司治理變數季資料等五個構面進行預測。另外,其目標函數是以新巴塞爾協定建議的驗證方法對本研究模型進行違約預測效力、評等穩定性以及等級同質性三方向的模型驗證。實驗結果發現,EMCRS信用風險違約評等的預測效力以及等級同質性方面相較於其他四種評等模型(TCRI、區別分析、決策樹、羅吉斯)均有不錯的表現;多季的違約時間點實證中,反應出最近期的財報與公司治理等相關資訊的揭露對模型具有較佳的預測效力;代表穩定性指標的移轉矩陣率會隨著使用者設定的評等級數增加而呈下降的常態現象;具有關鍵因子含財務變數:每股淨值、常續性EPS、每股稅前淨利、總資產週轉率(次),其中常續性EPS被選擇的次數為最多,其次是公司治理變數的董監酬勞佔稅前淨利%,足見EMCRS評等模型受財務變數類與公司治理變數較具影響力。本文的發現對於建構信用評等模型有重要的貢獻與影響。
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